Как защитить сбережения от инфляции

Если вы храните деньги наличными или держите их на карте без процентов, со временем на них можно купить меньше из-за инфляции. Есть три простых способа сохранить накопления: вклад, валюта и золото. Объясняем, как выбрать вариант под вашу ситуацию.

Многие держат сбережения наличными. Это понятно — деньги всегда под рукой и кажется, что так надёжнее. Но у наличных есть минус: цены растут, а сумма не растёт вместе с ними. Например, вы копите на холодильник за 8 млн сумов. Пока собираете сумму, цена может вырасти до 9 млн, и нужная цель снова «уезжает» вперёд. Поэтому выгоднее хранить деньги там, где они приносят проценты.

Вклад или накопительный счёт. Самый простой и понятный способ: деньги лежат в банке и приносят проценты. У вкладов бывают разные условия, поэтому их удобно подбирать под свою цель: одни удобны, если деньги могут понадобиться в любой момент, по другим ставка выше, если вы хотите получить больший доход. Плюс в том, что условия известны заранее: вы видите ставку, срок и понимаете, сколько примерно получите к нужной дате. 

Если ставка по вкладу выше годовой инфляции, проценты помогают компенсировать рост цен. Например, годовая инфляция в Узбекистане в ноябре 2025 года была около 7,5%, а по вкладу Omonat ставка может быть до 22% годовых в зависимости от условий.

Валюта. Если основные расходы у вас в сумах, логичнее хранить основную часть сбережений тоже в сумах. Хранение в валюте подойдёт, если у вас есть цели или расходы в долларах или евро: например, обучение, поездка, лечение или покупка, привязанная к курсу.  

Но важно помнить: курс валют меняется, и сумма в сумах может то расти, то снижаться. Например, в декабре 2024 года за 1 000$ можно было получить около 12,6 млн сумов, а в декабре 2025 года около 12,1 млн. Разница почти 500 000 сумов. Поэтому наличная валюта не всегда защищает от роста цен в сумах, но может быть полезна, если вам нужны именно доллары или евро.

Если держите часть сбережений в валюте, удобнее хранить её на счёте или валютном вкладе: так деньги могут приносить проценты.

Золото. Подойдёт, если вы готовы держать сбережения несколько лет и не планируете тратить эти деньги в ближайшее время. Цена золота может и расти, и снижаться, поэтому на коротком сроке оно не всегда удобно. Золото чаще выбирают как вариант «на долго»: условно от нескольких лет.

Важно понимать, что не любое золото подходит для сбережений. Украшения при продаже обычно оценивают как лом, поэтому вернуть вложенные деньги бывает сложно. Для сбережений чаще используют золотые слитки и инвестиционные монеты: их покупают в банке и там же, как правило, можно продать обратно по цене, которая действует в этот день.

Ещё один момент: золото не даёт регулярного дохода, как вклад. Вы заработаете только если продадите слиток дороже, чем купили. Поэтому золото чаще используют как небольшую часть сбережений и только на долгий срок.

Чтобы выбрать между вкладом, валютой и золотом, не нужно разбираться в экономике. Достаточно ориентироваться на свою ситуацию.

Не обязательно выбирать один вариант на все случаи. Чаще удобнее сочетать разные: часть держать доступной на счёте или вкладе со снятием, часть разместить на срок, а валютную часть хранить только под расходы или цель в валюте. 

Если хочется очень простого решения, начните с малого: уберите крупные суммы из наличных и разложите сбережения по задачам. Так часть денег будет доступной, часть будет приносить проценты, и вы меньше будете зависеть от роста цен и колебаний курса.